Ключевые направления деятельности

Предоставление качественной информации о присвоении рейтингов

GRI: 3-3, 203-2

Основным видом деятельности Агентства является присвоение кредитных и некредитных рейтингов, а также предоставление независимых оценок и суждений в отношении финансовых инструментов и документов.

Находясь под прямым регулированием Банка России, «Эксперт РА» полностью выполняет требования Федерального закона о кредитных рейтинговых агентствах от 13 июля 2015 года № 222-ФЗ для принятия справедливого рейтингового решения.

Принятие любого рейтингового решения возлагается на коллегиальный орган в виде рейтингового комитета, состоящего из профильных и экспертных аналитиков. У каждого аналитика, принимающего участие в рейтинговом комитете, отсутствует какая-либо заинтересованность в бизнесе рейтингуемого лица в соответствии с законодательством в области конфликта интересов.

Агентство осознает, что ключевым ресурсом и инициатором при присвоении рейтингов и предоставлении других рейтинговых услуг являются его сотрудники, которые должны обладать соответствующим уровнем компетентности и экспертности. В связи с этим «Эксперт РА» всячески способствует и стимулирует аналитиков повышать уровень квалификации и опыта, а также усиливать отраслевой профиль рейтингового анализа.

Сотрудники Агентства при принятии рейтингового решения целиком и полностью следуют действующей методологии в зависимости от типа рейтингуемого лица. На текущий момент у Агентства насчитывается более 40 методологий, что обеспечивает полный и детальный анализ с учетом специфики бизнеса. Методологический отдел Агентства регулярно обновляет и поддерживает актуальность действующих методологий. В 2023 году было проведено 65 совещаний методологических рабочих групп по 43 методологиям.

Для быстрого расчета и повышения скорости рейтингового анализа Агентство реализует проекты автоматизации и цифровой трансформации. Реализация таких проектов оптимизирует работу аналитиков с увеличением времени на проведение качественного анализа и составление суждений, снижает риски человеческого фактора при расчете метрик.

Агентство старается оперативно реагировать на любые события в стране, состояние отрасли и конкретного рейтингуемого лица, которые влияют на уровень кредитного и некредитного рейтингов. Для этого Агентство регулярно проводит очередные, текущие и расширенные мониторинги. Агентство взаимодействует с рейтингуемыми лицами для поддержания актуальности данных об их финансовом и нефинансовом состоянии.

По окончании с целью извещения о совершенном рейтинговом действии Агентство публикует пресс-релиз на своем корпоративном сайте. Агентство отражает в прессрелизах все факторы и оценки, включая стресс-факторы, факторы поддержки, которые оказали существенное влияние на уровень рейтинга. В 2023 году АО «Эксперт РА» обновило схему и структуру написания пресс-релизов, что сделало их более понятными и простыми для прочтения и понимания обоснования рейтинга. Обновление подачи пресс-релизов получило положительные отзывы со стороны рейтингуемых лиц.

Содействие в развитии инфраструктуры рынка

GRI: 3-3, 203-2

«Эксперт РА» уже более 27 лет является одним из ключевых представителей инфраструктуры финансового рынка. Мы первыми на рынке стали присваивать рейтинговые оценки (страховым компаниям), которые способствовали развитию систем, инструментов и процедур, обеспечивающих эффективное функционирование рынка. Основную цель развития инфраструктуры Агентство видит в повышении привлекательности, доступности, скорости и расширении инструментария управления финансовыми ресурсами с обеспечением должной защиты данных и интересов всех стейкхолдеров.

Эксперты Агентства проводят исследования, принимают участие в различных рабочих группах и советах, что позволяет заинтересованным сторонам получать больше информации и возможностей для эффективного развития инфраструктуры рынка.

Также деятельность АО «Эксперт РА» способствует развитию практики финансирования не только среди крупного, но и малого и среднего бизнеса (далее — МСП). Развитие механизмов и расширение доступа к финансированию МСП способствуют благоприятному развитию экономики в целом (развитию здоровой конкуренции, созданию новых рабочих мест, стимулированию инноваций и разработке новых технологий).

Получение рейтинга повышает доверие со стороны инвесторов, мотивирует получателей рейтингов размещать и обслуживать финансовые инструменты, а также раскрывает зоны для роста. Все это помогает им получать финансирование, повышать инвестиционную привлекательность для всех типов инвесторов, а также увеличивать свою капитализацию.

Развитие инфраструктуры также способствует увеличению количества инвесторов, в частности коллективных и индивидуальных. Работа Агентства содействует повышению информационной прозрачности, что способствует принятию взвешенных инвестиционных решений.

GRI: 2-28

Сотрудники Агентства регулярно принимают участие более чем в 20 ключевых рабочих группах и советах всех секторов финансового рынка, таких как:

• Совет по развитию финансового рынка Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации;
• Рабочая группа по разработке Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года Минфина России;
• Экспертный совет по рынку долгосрочных инвестиций Банка России;
• Экспертный совет по вопросам деятельности кредитных рейтинговых агентств Банка России;
• Консультативная группа по климатическим рискам Банка России;
• Экспертный совет по защите конкуренции на рынке финансовых услуг при ФАС России;
• Экспертный совет по листингу ПАО Московская Биржа;
• Экспертный совет по листингу ценных бумаг российских и иностранных эмитентов ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и др.

В 2023 году АО «Эксперт РА» заключило соглашения о сотрудничестве с рядом представителей инфраструктур российского и зарубежного рынков:

China Chengxin Green Finance Technology (Beijing);

Кыргызская фондовая биржа.

Также в 2024 году было подписано соглашение о сотрудничестве с ООО «Сахих Инвест» в области исламского банкинга.

Развитие ответственных финансов и ESG-рейтингов

GRI: 3-3, 203-2

«Эксперт РА» придерживается лучших передовых практик проведения независимых оценок и составления суждений, включая национальные регуляторные требования, а также изучает новые предметы анализа, помимо финансовых рисков и рисков надежности, с целью повышения прозрачности и объективности действий компаний во всех сферах их операционной работы.

Агентство регулярно изучает международный опыт в области внедрения практик устойчивого развития для повышения стабильности любого вида бизнеса и защиты интересов их стейкхолдеров. В международной практике для фиксации и подтверждения проведенных мероприятий и результатов в области устойчивого развития сформировался институт независимого подтверждения и оценки. Принимая во внимание важность таких процессов для любого вида бизнеса и юрисдикции, АО «Эксперт РА» приняло решение продвигать повестку устойчивого развития, финансирования и ESG-оценок в России.

Агентство в качестве первоначального и базового инструмента развития рынка ответственных финансов и ESG-рейтингования ставит просвещение всех участников рынка в виде звонков настоящим и потенциальным клиентам, стейкхолдерам, а также выступлений, публикаций аналитических исследований, статей и путем содействия в проведении конференций и мероприятий, посвященных устойчивому развитию в России и странах СНГ. Традиционно «Эксперт РА» публикует исследования в области ESG-финансирования, ESG-банкинга, ESG-прозрачности, ESG-ренкинга городов и др.

ESG-аналитика

III конференция «Будущее рынка устойчивого финансирования»

ESG-day

В 2023 году сотрудники Агентства участвовали в пяти рабочих группах, экспертных советах и комитетах, деятельность которых направлена на совершенствование регулирования, развитие и продвижение рынков ESG-финансирования, рейтингования, учета нефинансовых рисков и раскрытия нефинансовой информации.

Таким образом, «Эксперт РА» ставит следующие задачи для формирования и становления системного рынка ответственных финансов и ESG-рейтингования:

1. Распространение информации о том, что такое ESG, устойчивое развитие, ESG-финансы, ESG-рейтинги, среди юридических и физических лиц.
2. Информирование и просвещение игроков рынка о текущей ESG-повестке в стране, включая отраслевую специфику, с помощью обзоров, аналитики, опросов, а также участие в различных экспертных сообществах и группах.
3. Стимулирование развития ESG-финансирования и рейтингования через лоббирование введения инструментов господдержки.
4. Формирование и стимулирование спроса на ESG-инвестирование со стороны розничных и коллективных инвесторов.

Верификации

Агентство понимает важность развития рынка ESG-финансирования и постановку его функционирования на постоянной основе, что обеспечит системное финансирование проектов устойчивого развития компаний и регионов. Реализация таких мероприятий и проектов не только снизит возникновение нарушения в области природоохранного и трудового законодательства, но и в целом улучшит показатели в этих областях.

«Эксперт РА» старается не только стимулировать выпуск классических ESG-финансовых инструментов, но и участвовать в новых и сложных кейсах верификаций финансовых инструментов, тем самым создавая прецеденты на молодом российском рынке ESG-финансов.

Снижение количества верификаций связано с возникшими геополитическими рисками, турбулентностью и дальнейшей неопределенностью на финансовом рынке.

Пилотные верификации

ESG-рейтинги

Агентство осознает важность не только финансирования конкретных ESG-проектов за счет выпуска финансовых инструментов, но и в целом работы по внутреннему становлению ESG-практик и менеджмента по управлению внешним влиянием на окружающую среду и общество в рамках своей производственной деятельности.

«Эксперт РА» считает, что в реализацию ESG-повестки могут включаться не только участники финансового рынка и реального сектора, но и регионы и муниципальные образования. Для фиксации проведенной внутренней работы и достижений Агентство начало первым присваивать ESG-рейтинги в России.

ESG-рейтинги являются важной составляющей наряду с кредитными рейтингами, комплексной оценкой рейтингуемого лица. Такая комплексная оценка поможет инвесторам принять взвешенное инвестиционное решение. ESG-рейтинги также являются оптимальным инструментом при отборе контрагентов, контроле акционерами, выборе работодателя, а также при взаимодействии с органами государственной власти.

«Эксперт РА» считает и предпринимает усилия, для того чтобы ESG-рейтинги вошли в прямое регулирование. Это обеспечит прозрачность, объективность и ответственность за принятое рейтинговое решение. При присвоении ESG-рейтингов АО «Эксперт РА» полностью транслировало все требования по процедурам из Федерального закона о деятельности кредитных рейтинговых агентств от 13 июля 2015 года № 222-ФЗ.

Агентство старается следовать максимальному уровню прозрачности своих методологий и публикуемых пресс-релизов, раскрывая ключевые факторы оценки, влияющие на уровень рейтинга, а также графическое представление анализа каждой компоненты ESG-рейтинга. «Эксперт РА» уделяет особое внимание обновлению методологии ESG-рейтингов, включая отраслевую специфику, а также обратную связь участников рынка. В 2023 году методология была изменена в связи с обновлением отраслевых бенчмарков, а также с учетом рекомендаций Банка России и Национального ESG Альянса. С 29 декабря 2023 года АО «Эксперт РА» стало присваивать ESG-рейтинги по шкале Агентства и шкале Банка России.

На конец отчетного периода АО «Эксперт РА» поддерживало 19 рейтингов ESG, доля от всего российского рынка ESG-рейтингов составила 40%. За всю историю присвоений до конца 2023 года наибольшую долю в рейтинг-листе составляли компании из банковского сектора.

Повышение осведомленности в области финансовой грамотности и устойчивого развития

GRI: 3-3, 203-2

«Эксперт РА» вносит вклад в повышение финансовой грамотности населения и различных типов инвесторов.

Агентство стремится распространять информацию о текущем статусе и трендах развития финансового рынка и финансовых продуктов, а также о методах финансового анализа компаний-эмитентов через публикуемые аналитические исследования, проведение вебинаров, публикацию статей и новостей в телеграм-канале и на корпоративном сайте.

В рамках деятельности по повышению финансовой грамотности Агентство ставит следующие задачи:

• освоение базового и повышение действующего уровней финансовых знаний и навыков финансового анализа, включая правильное чтение публикуемых пресс-релизов по присвоенным кредитным и некредитным рейтингам*;
• расширение круга заинтересованных лиц по заявленной теме в зависимости от возраста и профессионального опыта;
• содействие осмотрительному и рассудительному инвестированию свободных денежных средств.

Агентство в отчетном году содействовало организации семи внешних мероприятий, способствующих осведомленности в области развития, регулирования и прогнозов на банковском, страховом, корпоративном и прочих рынках, а также провело семь собственных вебинаров. Снижение количества проводимых мероприятий связано с возникшими геополитическими рисками и неопределенностью в стране.

Список проведенных мероприятий в 2023 году:

https://raexpert.ru/events/archive/2023/

В 2023 году АО «Эксперт РА» запустило в своем телеграм-канале публикацию статей и постов, посвященных основам финансового анализа, реализованным экономическим реформам и выдающимся личностям в области экономики, финансов и устойчивого развития в России и мире. По состоянию на конец 2023 года аудитория составила более 22 тыс. человек.

Агентство также проводит внутренние вебинары для сотрудников, посвященные новым и обновленным методологиям по различным направлениям услуг, включая ESG-продукты и практики. В 2023 году было проведено 10 вебинаров, в которых приняли участие 29% сотрудников Агентства.

https://raexpert.ru/researches/

Агентство публикует различные виды аналитических материалов: исследования, авторские статьи, колонки и интервью — на широкий круг тем в области финансового рынка и секторов экономики.

Помимо организации собственных мероприятий, сотрудники Агентства регулярно принимают участие в различных рабочих группах, заседаниях, комитетах и прочих совещаниях регулирующих органов и органов инфраструктуры, конференциях и выступают в СМИ. На подобных мероприятиях, способствующих развитию и росту рынка индивидуальных, а также ответственных инвесторов, сотрудники Агентства высказывают свое экспертное мнение.

На момент окончания отчетного периода сотрудники Агентства участвовали в профильных экспертных комитетах, советах, рабочих группах, комиссиях в области устойчивого развития.

Помимо финансового просвещения, «Эксперт РА» ставит целью совершенствование своей информационной открытости и прозрачности, а также делится опытом в области лучших практик финансового менеджмента, корпоративного управления и устойчивого развития в рамках взаимодействия со всеми стейкхолдерами.

Продвижение ESG-повестки и коммуникации АО «Эксперт РА» с клиентами и остальными стейкхолдерами являются безусловным приоритетом деятельности Агентства. В частности, Агентство уделяет особое внимание обмену лучшими практиками с клиентами и контрагентами, а также взаимодействует с высшими учебными заведениями, нацеленными на подготовку, повышение квалификации кадров в области устойчивого развития и информирование о статусе ESG-повестки в России.